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　　本文源自：金融界

　　银行机构是推动可不竭发展的要紧力量，本文以我国42家上市银行的2020年-2022年ESG信息露出论说为样本，分析A股上市银行ESG信息露出近况和露出质地，推动银行业进一步改善ESG发扬。

　　一、银行业ESG信息露出监管政策

　　ESG（环境、社会和公司惩办）信息露出是推动可不竭发展的要紧举措，全球均在加速征象干系财务信息等方面的ESG信息露出，欧盟等国度地区已强制银行机构露出ESG信息，我国也在加速完善银行机构ESG信息露出监管体系。

　　（一）外洋银行业ESG信息露出监管政策

　　欧盟方面，2014年，欧盟委员会出台《非财务论说教导》，适用主体为职工跳跃500东谈主的大众利益企业，主要包括上市公司、银行、保障公司以及政府指定的其他大众利益主体，所需露出的ESG论说内容主要包括环境保护、社会包袱以及职工待遇、尊重东谈主权、反蜕化、董事会组成多元化等内容，以及与之相对应的顾问举措和非财务枢纽绩效办法。2022年1月，欧盟银行顾问局发布第三复古ESG风险信息露出技艺法子，进一步完善成本监管要求。银行业机构需要露出的要点信息包括高碳金钱或者行径的风险敞口、提供融资主体的温室气体排放总量、绿色金钱比率以及将ESG因素融入战术、公司惩办、风险管控等方面的举措等方面信息。

　　印度方面，2007年，印度央行发布企业社会包袱、可不竭及非财务论说引导，要求营业银行采用切扩充动，助力应答征象变化和可不竭发展，并在年度论说中露出干系信息。2020年，印度央行要求银行机构在年度论说中露出ESG信息，包括征象风险顾问政策、可不竭金融、社会包袱履行、参与融资的绿色和社会技俩。2022年6月，印度央行要求总金钱跳跃5000亿卢比的营业银行、城市相助银行以及非银行金融机构必须遴荐征象干系财务信息露出框架，开展征象和可不竭发展干系信息露出。

　　巴西方面，2014年，巴西央行要求其所监管的金融机构制定环境和社会政策，明确里面惩办体系，加强环境和社会风险的识别机监测，并露出干系信息。2017年，巴西央行要求金融机构在风险评估和盘算成本富余率时，必须露出任何类别的社会和环境风险敞口。2021年，巴西央行和国度货币委员会长入发布政策，要求通盘金融机构每年露出社会、环境和征象干系风险和机遇，论说主要内容包括风险顾问的包袱单干、风险顾问政策、风险顾问过程等。

　　（二）我国银行业ESG信息露出监管政策

　　我国监管部门提防加强银行业等金融领域的ESG信息露出，2007年，原中国银监会发布《对于加强银行业金融机构社会包袱的看法》，要求银行业金融机构切实履行抠门股东正当利益、保护职工利益、保护和改善当然生态环境、维持社会公益作事等社会包袱，应按期发布社会包袱论说。2021年7月，中国东谈主民银行发布《金融机构环境信息露出指南》，建议露出金融机构环境干系惩办结构、政策轨制、居品服务改进、环境因素对金融机构的影响、金融机构盘算行径的环境影响等方面。2022年，原中国银保监会制定了《银行业保障业绿色金融引导》，要求银行保障机构公开绿色金融战术和政策，充分露出绿色金融发展情况，鉴戒国际老例、准则或精致实践，普及信息露出珠平。

　　对于上市银行来看，上海证券来回所制定了《〈公司履行社会包袱的论说〉编制引导》《上市公司环境信息露出引导》，深圳证券来回所制定了《上市公司环境、社会包袱和公司惩办信息露出引导》，这为银行机构ESG信息露出提供了依据。

　　对比来看，我国监管部门迟缓提防ESG信息露出，不外仍处于自发露出，尚莫得有用融入现存监管体系，清寒更为具体的ESG信息露出指挥，这将影响银行机构ESG信息露出质地。

　　二、我国上市银行ESG信息露出情况

　　证据商谈融绿统计数据，1755家A股上市公司露出2022年ESG干系论说，占一齐A股公司的34.32%，这其中金融行业上市公司露出率最高，为89.8%。证据样本数据分析，上市银行2022年ESG干系论说露出率为100%，要好于其他类型的上市金融机构，而且有4家银行驱动发布半年ESG论说，发布频率加速。此外，自2021年以来，已有11家上市银行按照央行法子发布环境信息论说；另有5家上市银行已驱动发布征象干系财务信息论说（TCFD），均为香港上市银行机构。总体来看，上市银行ESG干系论说露出率高，露出环境和征象干系论说的机构数目增多，而且部分香港上市银行机构ESG论说露出频率普及。

　　从露出页数看，上市银行露出的ESG干系论说页数呈现高潮态势，由2020年的70.43页高潮至87.3页，增长了23.95%。关联词各上市银行之间的差距较为显赫，2022年ESG干系论说页数最少的为28页，最多的为213页，是前者的7.6倍。分不同主体来看，国有银行ESG干系论说页数最多，2022年平均已跳跃120页；股份制营业银行紧随后来，论说页数自2021年以来已跳跃100页；城商行和农商行论说页数相对较少，平中别离为73.7页和66.7页，二者的差距迟缓消弱。

　　图1  不同类型上市银行ESG香港论说页数情况

贵府起首：笔者自行整理

　　从露出论说种类来看，上市银行露出的ESG干系论说称呼千般，主要包括社会包袱论说、社会包袱及ESG论说、可不竭发展论说以及ESG论说。从2020年至2022年的发展趋势看，以ESG干系的论说定名迟缓增多，多量上市银即将社会包袱论说和ESG论连络并露出，少部分上市银行别离发布社会包袱论说和ESG论说，反应了银行机构对于ESG信息露出的爱好。具体来看，2020年至2022年，ESG论说以及含有ESG的千般论说占比由26%高潮至57%，呈现显赫的升高态势，而且国有银行已已矣一齐露出社会包袱及ESG论说。以露出框架、露出称呼以及ESG枢纽词来看，部分上市银行露出的论说仍属于传统的社会包袱论说，并不属于简直的ESG论说。统计数据明白，2020年至2022年，简直属于ESG论说的占比别离为52.3%、69%和71.4%，国有银行和股份制银行已一齐露出了简直的ESG类论说，仍有部分城商行以及农商行仍在露出传统的社会包袱论说。此外，香港联交所上市的银行机构一齐露出了相宜要求的ESG类论说，这与联交所强制露出ESG论说有很大关系。

　　图2  上市银行露出的ESG干系论说定名情况

贵府起首：笔者自行整理

　　从露出框架来看，上市银行ESG信息露出主要遵命监管、来回是以及比拟公认的ESG信息露出要乞降法子。从42家上市银行的情况来看，主要遵命原中国银保监会《对于加强银行业金融机构社会包袱的看法》、中国银行业协会《中国银行业金融机构企业社会包袱引导》、上交所《<公司履行社会包袱的论说>编制引导》、深交所《深圳证券来回所上市公司社会包袱引导》，15家香港联交所上市的银行机构还遵命港长入来回所《环境、社会及管治论说引导》。除此以外，国际法子化组织ISO26000：2010《社会包袱指南》、全球可不竭发展法子委员会《GRI 可不竭发展论说法子》、是上市银行浩大遵命的社会性法子，而且有5家银行驱动参照TCFD，4家上市银行参照长入国全球可不竭发展地点，越来越与国际监管要求面临。

　　从鉴证情况来看，与财务论说不同，ESG信息露出论说算作非财务论说，并莫得强制审计等方面的要求，关联词为了增强ESG信息露出论说的简直性，上市银行已驱动聘任第三方机构进行鉴证，确保所露出的信息和数据确实可靠。2020年至2022年间经鉴证的ESG干系论说比例来看，别离为45.2%、50%和52.3%，鉴证论说比例迟缓高潮。多量鉴证机构为财务论说审计机构，个别银行也聘任其他第三方鉴证机构。总体来看，鉴证机构以四大司帐事务所为主，以2022年为例，在22份经鉴证的ESG信息露出论说中，安永和毕马威占比排行前两位，别离为36%和27%，德勤和普华永谈同为14%。

　　图3  2022年上市银行ESG干系论说鉴证机构组成情况

贵府起首：笔者自行整理

　　三、我国上市银行ESG信息露出质地评价

　　（一）评价钱式

　　ESG信息露出质地对于金融机构以偏激他利益干系者相当要紧，《可不竭发展论说指南》提议ESG论说需要遵命均衡性、可比性、准确性、实时性等露出原则，香港联交所《ESG论说引导》要求上市公司提防要紧性、均衡性、好意思满性以及一致性原则来露出ESG信息，提高露出质地。2022年，10家上市银行主要按照要紧性、量化、均衡性、一致性原则编制ESG

　　连年来，政府以及社会各界除了关注企业ESG信息露出行径，也迟缓愈加关注ESG信息露出质地，加强此方面的评价。ESG信息露出质地有别于ESG评级，后者主如若关注企业ESG行径发扬进程，而ESG信息露出质地评价更多关注企业信息露出自己，从更广义角度接头，ESG信息露出评价不错纳入ESG评级体系，路孚特的企业ESG评级就包含了对ESG信息露出质地的关注，评级成果同期反应企业ESG发扬和信息露出透明度。

　　ESG信息露出质地评价钱式主要包括对照法、指数法、内容法以及声誉评价法等四种面容。对照法主如若证据监管部门或者特定组织的ESG露出法子和框架评价企业ESG信息露出质地。欧盟已发布TCFD引导及露出期许，每年对照期许，评估银行等金融机构信息露出实践情况，并向被监管机构反馈看法和建议。同期，GRI法子全球遴荐率比拟高，也成为评价ESG信息露出的要紧参照。指数法主如若建树评价办法体系，重庆神秘顾客调查公司并赋予各办法一定权重，明确办法评分法子，最终造成信息露出质地评分的面容。该面容比拟教育，愚弄较为庸俗。内容分析法主要对信息露出特定内容的字数、句数或者行数进行评价，频繁遴荐东谈主工智能等步地进行，连年来迟缓得到普及。声誉评价法主如若由向客户等利益干系方披发问卷，由其对问卷评价办法打分，最终造成企业信息露出的空洞得分。该打分主不雅性较强，关联词大概较好地体现利益干系方的感受和看法。

　　本文主要遴荐指数法，依据GRI、香港联交所等露出要求，构建评价办法体系，对我国42家上市银行ESG信息露出质地进行空洞评价。

　　（二）评价办法及权重

　　1、评价办法

　　参照GRI等主流露出法子，勾搭已有学术文件，本文主要从要紧性、好意思满性、可靠性、可比性、可领路性、均衡性、实时性7个方面进行评价。

　　要紧性是基于骨子性原则，要露出对于金融机构和利益干系方最为柔顺的事项。该维度下评价办法包括要紧性事项详情面容、要紧性办法。

　　好意思满性主要基于GRI等露出法子，明确上市银行需要露出的办法偏激他内容，其中环境类办法、社会类办法和公司惩办类办法各10个。

　　可靠性是确保上市银行露出的ESG信息是准确简直的，主要评价办法为ESG信息露出顾问和过程、第三方鉴证、向利益干系者征求看法以及信息确实性高兴。

　　可比性主如若上市银行信息露出前后口径一致，积年数据可比，主要评价办法包括数据办法序列长度、露出口径一致性。

　　可领路性主如若ESG信息易于利益干系方领路，主要评价办法包括专科词汇释义、办法索引、图标及案例丰富度、ESG行动瞻望。

　　均衡性主如若指ESG露出论说不仅只露出正面信息，也露出负面信息，作念到正面信息和负面信息均衡，不外度夸大自身情况。

　　实时性主如若指ESG论说露出时刻不可太晚，匡助利益干系方更早了解企业ESG发扬，主要评价办法为年报露出时刻。

　　表1  上市银行ESG信息露出评价办法体系及评分法子

　　

评价维度

评价办法

评分法子（满分10分）

要紧性

要紧性事项阐述面容

露出要紧性事项阐述面容得10分，未露出得0分

要紧性事项

露出要紧性事项得10分，未露出得0分

好意思满性

环境信息办法露出

每露出1个办法得1分，最高不跳跃10分

社会信息办法露出

每露出1个办法得1分，最高不跳跃10分

公司惩办信息办法露出

每露出1个办法得1分，最高不跳跃10分

可靠性

ESG信息顾问体系和过程

好意思满露出顾问体系、政策轨制得10分；部分露出顾问体系、政策轨制得5分；未露出得0分

第三方鉴证

已鉴证得10分，未鉴证得0分

信息确实性高兴

有信心确实性高兴得10分，未有得0分

利益干系方征求看法

露出利益干系方征求看法表得10分，未露出得0分

可比性

露出办法时刻序列长度

露出1年数据办法得0分，露出5年数据办法得5分，露出3年数据办法得10分

露出口径一致性

与上年度露出口径一致得10分，与上年口径不一致得0分

可领路性

专科词汇释义

露出专科词汇释义得10分，未露出得0分

办法索引

建树办法索引得10分，未建树得0分

图表及案例丰富进程

无图表及案例得0分，图表及案例较少得2，图表及案例较丰富得6，图表及案例很丰富得10分

均衡性

负面信息与正面信息均衡性

未露出负面信息得0分，每露出一条负面信息得2分，总分不跳跃10分

实时性

ESG信息露出时刻

3月露出得10分，4月露出得5分，5月份露出得1分，6月以后露出得0分

　　贵府起首：笔者自行整理

　　2、办法权重

　　一般而言，越要紧的办法应赋予的权重越高，反之也是。要使办法权重公平客不雅和合理，需要借助一定面容，诸如主不雅法、头绪分析法、主要素分析法、神经麇集法等。不同面容各有优劣，不错证据施行情况取舍多种面容空洞愚弄。

　　本文主要遴荐头绪分析法详情个办法权重，头绪分析法将评级办法按照隶属关系由高到底摆列，对各办法两两比拟要紧性，将主不雅判断转念为量化矩阵，再利用数学面容盘算通盘办法的权重总共。此面容将定量分析和定性分析相勾搭，浮浅易操作。

　　本文按照上述面容求取各办法权重，获取一致性办法考证，最终获取的要紧性、好意思满性、可靠性、可比性、可领路性、均衡性、实时性大类办法权重别离为21.34%、23.22%、27.48%、11.66%、7.28%、4.43%和4.59%。

　　（三）评价成果

　　上市银行露出的2020年至2022年ESG干系论说质地评分迟缓提高，由5.4分高潮至6.29分，增长了16.48%。不外各异性较为隆起，以2022年为例，评分为2.5分以下的上市银行数目为1家，2.5分至5分（含5分）之间的为15家，5分之至7.5分（含7.5分）之间的有9家，7.5分以上的有17家。比拟来看，国有银行、股份制银行ESG信息露出珠平较高，举座高于7分，这与过往的实证扣问教会比拟相同，即规模越大的银行，越关注ESG事项，信息露出质地越高。此外，笔者也发现，香港联交所上市银行信息露出质地澄澈高于单纯A股上市银行，这主要在于香港联交所较早制定了ESG信息露出引导，而且要求通盘上市公司恪守该引导，这也标明强制信息露出成心于提高ESG信息露出质地。

　　图4  不同类型上市银行ESG信息露出论说评分情况

贵府起首：笔者自行整理

　　从7大评价法子来看，上市银行均大概实时发布ESG干系论说，通过董事会高兴、第三方鉴证等技巧普及信息可靠性，通过完善图表和案例、制定办法索引加强可阅读性，关联词在要紧性、好意思满性、均衡性方面仍值得关注的地方。要紧性方面，已有59.52%的上市银行大概露出要紧枢纽议题的详情面容以及清单，关联词仍有14.29%的上市银行未露出任何关系要紧性方面的干系信息。好意思满性方面，上市银行越来越提防露出干系量化办法，以碳排放为例，2020年至2022年的ESG干系论说中，别离有40.48%、54.76%和61.90%的上市银行露出了范围1和范围2的温室气体排放情况，关联词口径上略有不同，诸如涵盖范围上，有涵盖总行部分办公楼的，也有涵盖部分子公司的。社会类信息中主要衔接露出服求实体经济、完善客户服务、社区投资和公益行径等，从定量办法来看，亏欠者权利保护办法露出情况较好，均露出了亏欠者投诉数目办法，不外波及职工健康和安全的办法较少，仅有35.71%的上市银行露出了职工伤一火数据。公司惩办类信息主要聚焦完善公司惩办体系、营业谈德、风险顾问等方面，不外从董事会多元化诞生方面来看，所露出的信息还不够充分，仅有45.23%的上市银行露出了董事会多元化诞生以及女性董事等方面的信息。均衡性方面，上市银行ESG干系论说均衡性方面仍有普及空间，部分上市银行露出了职工处事仲裁、信息安全事故、气派诞生惩处案件、腻烦事件等办法，关联词负面办法仍相当少，改日不错进一步接头露出监管处罚数目等办法，愈加全面展示正负面信息。

　　总体来看，上市银行信息露出质地正在改善，关联词相对外洋先进时刻，ESG量化办法仍不及，对于应答征象变化、维持生物千般性等方面的露出信息内容仍有待深化，增多ESG风险顾问和机遇分析，提高露出信息准确性和可靠性。

　　四、政策建议

　　一是完善ESG监管政策。我国还莫得比拟完善的银行业ESG信息露出引导，不错学习外海教会，鉴戒TCFD框架以及国际可不竭准则理事会的露出法子，完善成本顾问第三复古，强化银行机构ESG露出监管，制定详备的露出引导，予以上市银行更强的指挥。此外，加强与外洋监管部门相助和和谐，促进国表里ESG信息露出法子一致性，缩小银行露出合规难度。

　　二是强化ESG顾问才智。我国推动ESG时刻晚，银行业机构ESG顾问才智还不彊，而且里面差距较大，相当是不分城商行和农商行还不可适合ESG顾问要求。因此，银行业机构要不竭普及ESG顾问，要点是要将ESG有用融入里面惩办体系和战术；完善里面顾问单干，优化干系职责过程，诞生顾问系统，普及ESG数据贵府集合水平；深远学习和掌抓ESG露出法子和框架，加强与利益干系者调换，明确要点议题和事项，普及论说可阅读性；加强里面培训，提高ESG厚实和专科才智。

　　三是普及ESG信息露出质地。要不竭对标外洋先进教会，勾搭我国施行情况，要不竭增强定量办法，相当是温室气体排放、绿色金融、服求实体经济等方面数据；要深化应答征象变化战术，加强对生物千般性、职工千般性、多元化和包容性、职工权利等方面的信息露出珠平；要有用均衡正面信息和负面信息，适合加多社会关注的职工安全、行政处罚等方面的办法信息露出珠平。

　　四是有用开展ESG信息露出评价。推动银行业协会或者第三方机构诞生银行业ESG信息露出评价，促进利益干系办法对ESG干系论说提供建议重庆神秘顾客调查公司，匡助银行机构不竭普及ESG信息露出质地。

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